现阶段，起色数字经济仍旧成为支配新一轮科技革命和财富变维新机会的政策遴选。2023年重心经济事务聚会显然提出要鼎力促进新型工业化，起色数字经济，加快饱励人为智能起色。数字经济不只成为新的经济增进点，并且是改造擢升古代财富的支点。饱励互联网、大数据、人为智能同实体经济深度调解，欺骗互联网新工夫新使用对古代财富举办全方位、全角度、全链条的改造，有帮于提升全因素出产率，开释数字对经济起色的放大、叠加和倍增效率，既能褂讪古代上风财富当先身分，又能创作新的竞赛上风。

　　正在“数字中国”的开发配景下，支生财富迎来工夫与条例的继续优化升级，成为饱励经济社会数字化迭代升级的首要力气。支生财富不只通过自己的数字化，成为数字金融、数字经济革新的类型代表，也也许间接督促住民、企业、当局和金融各部分的效能擢升与效力拓展，有用督促数字经济与实体经济的深度调解雷竞技APP。国内消费墟市方面，呈报期内，跟着国度合联部分出台多项促消费计谋，大幅提振消费者信仰，国内消费墟市展示鲜明苏醒态势，线下消费场景取得逐渐修复。按照国度统计局数据，2023年，寰宇社会消费品零售总额471,495亿元，比上年增进7.2%。此中商品零售418,605亿元，比上年增进5.8%；餐饮收入 52,890亿元，同比增进20.4%。正在线下消费墟市继续回暖的策动下，国内收单墟市增速希望逐渐克复。

　　行业禁锢情况方面，国内支出行业禁锢编造进一步完美。2023年 12月，《非银行支出机构监视解决条例》（以下简称《条例》）正式告示，自 2024年5月1日起推广。《条例》的履行，一方面使得支出行业司法法则编造愈加完美，有利于加强行业禁锢，擢升禁锢效能，另一方面，《条例》的履行将鲜明擢升支出行业的合规运营程度，从而完毕支出行业的高质料起色。

　　中国公民银行揭晓的《2023 年第三季度支出编造运转总体处境》显示，2023年前三季度我国支出编造运转平定，银行账户数目、非现金支出交易量、支出编造交易量等总体坚持增进。此中，寰宇共开立银行卡97.26亿张，同比增进3.67%；寰宇共产生银行卡交往 3,818.55亿笔，金额 825.43万亿元，同比别离增进16.82%和 7.86%；寰宇银行共处置电子支出交易2,182.73亿笔，金额2,532.35万亿元，同比别离增进5.58%和10.06%。

　　数字公民币方面，中国公民银行数字泉币探索所数据显示，2023年数字公民币国内试点周围连续扩充，使用场景陆续丰饶。数字公民币试点周围已扩展至17个省市的26个试点区域。数字公民币使用场景已从幼我消费场景延展到薪资发放、普惠贷款、绿色金融等对公企业任职，以及财务、税收、公用奇迹、电子政务、帮农扶贫等政务任职场景中，为国度政策履行与金融任职实体经济供给有力支持。

　　正在挪动支出和电辅音信工夫高速起色的配景下，以智能支出终端为代表的电子支出筑立正正在逐渐替换古代电子支出筑立，同时挪动支出的陆续普及与使用场景的拓展，饱励电子支出硬件墟市空间陆续扩充。跟着国内数字公民币试点陆续放开、落地过程继续促进，将刺激国内存量支出终端的全盘升级迭代和改造，给电子支出筑立墟市带来新的增量。与此同时，行业各大厂商纷纷加大硬件生态构造，供给基于硬件的一系列软件任职，基于智能POS软件平台的收入成为新的交易增进点。为知足各样使用场景下的分别需求，智能POS终端状态趋势多样化。

　　按照尼尔森揭晓的2022年环球POS与收单墟市呈报显示，2022年环球各样POS机具出货量达1.483亿台，同比增进4.5%。此中亚太区域如故是环球最大的POS机具墟市，2022年出货量为8,950万台，同比增进1.5%；拉美区域POS机具出货量2,520万，同比增进0.5%；欧洲区域POS机具出货量1,430万，同比增进14.2%；中东及非洲墟市POS机具出货量726万，同比增进24.9%，是增进最为迅猛的区域；美国墟市POS机具出货量780万，同比增进11.7%。

　　目前跟着互联网经济的急迅起色，古代表卖、网购、直播及出行等旧例互联网使用任职仍旧深化我国住民的生存，其它陆续振起的新的互联网交易状态，策动了音信化财富的起色，但同时也对音信平和题目提出了新的挑拨。为坚持优越的互联网生态情况，基于互联网交易状态的身份认证、运营实质和交易审核任职应运而生，成为庇护互联网音信平和、净化互联网情况的首要保险。近年来，微信公家号和视频号、今日头条、抖音、新浪微博等国内重要互联网实质平台都加大了与第三方审核机构的团结力度，合联交易和墟市领域急迅滋长。

　　2023年是人为智能大模子元年。ChatGPT的揭晓带来了环球人为智能范畴新的革命和隆盛，为人为智能的领域化财富使用翻开了全新的空间，成为新一轮财富改革的重心驱动力。按照中国电辅音信财富起色探索院揭晓的呈报显示，据不全体统计，截至2023年 11月，国产大模子数目抵达188个，此中通用大模子27个，目前已有超 20个大模子获取存案，大大批已向全社会盛开任职，我国人为智能已遍及赋能灵巧金融、灵巧医疗、智能创造、灵巧能源等 19个使用范畴。跟着人为智能行业的急迅起色，合联的禁锢计谋也逐渐出台。2023年7月，国度网信办撮合六部委告示《天生式人为智能任职解决暂行主意》，旨正在督促天生式人为智能强健起色和典范使用，庇护国度平和和社会民多优点，爱戴公民、法人和其他结构的合法权柄。

　　公司交易重要涵盖支出任职及场景数字化任职、电子支生产物和审核任职等范畴。公司各项交易正在电子支生财富链中的处境如所示：

　　公司全资子公司嘉联支出是具有寰宇性银行卡收单交易执照的第三方支出机构，嘉联支出重要为分别行业及领域的客户供给便捷的支出结算任职，而且通过“支出+谋划”的任职编造，以支出为入口全盘融入商户谋划场景，按照分别行业的特性，以 SaaS形式为客户供给会员解决、门店解决、营销解决、报表解决等多种增值任职和行业管理计划的一站式任职，赋能中幼微商户高效谋划，帮力其数字化转型。

　　公司全资子公司新毂下支出重要交易是以金融 POS机为主的电子支出受理终端筑立软硬件的出产、研发、贩卖和租赁，为客户供给基于电子支出的归纳性管理计划。电子支出受理终端是承载电子支出的终端物理根柢，是消费者、商户、支出机构举办资金和音信调换的终端序言。

　　公司的电子支出筑立重要产物网罗POS机（智能POS、挪动POS、扫码POS终端、刷脸支出终端、台式POS、MPOS及新型支出终端）、暗号键盘及表接筑立，使用范畴重要涵盖餐饮、旅店、零售、交通、物流、银行及医疗等行业，可通过维系行业特性开荒成为更适当行业需求的专业化革新型产物筑立。

　　公司全资子公司长沙法式盘绕客户张开多方位归纳审核任职，静心于审核认证任职、运营实质和交易审核任职，启动多元化认证审核形式，为客户供给基于大数据工夫的企业身份认证、运贸易务审核等归纳管理计划，并以此为根柢，输出音信编造和工夫增值任职。

　　电子支出行动挪动互联网和智能化时期下经济行径中的重心合节，正在经济行径和贸易生态圈里饰演越来越首要的脚色，成为线）维系的贸易形式中重心一环，电子支出受理终端筑立日益成为抢占新贸易机遇的首要运营端口。新毂下自 2001年建树起即静心于电子支出范畴，二十余年来积蓄了丰饶的行业体会雷竞技APP，具有专业的电子支出工夫归纳管理计划供给本领。公司通过“支出+谋划”的任职编造，从供给电子支出受理终端筑立、支出任职升级到支退场景数字化任职的全流程交易构造，欺骗多年正在电子支出行业积蓄的工夫、行业体会和贸易资源，针对笔直行业细分范畴供给归纳管理计划，显示了公司的电子支出受理终端机具硬势力、支出任职执照上风和日臻完美的增值任职、运营任职本领，静心公司的古代上风范畴并继续深挖这些范畴的交易潜力。

　　跟着云推算、区块链、物联网、人为智能等新一代音信工夫的新使用，公司借帮自己积蓄的多年体会，整合旗下各子公司的软硬件势力，基于金融 POS机的线上线下支收支口上风和完美的增值使用任职本领，加大各交易板块之间的协同团结，杰生财富链上下游的协同上风，通过革新的产物和任职以及陆续探乞降招揽新的贸易形式来擢升公司满堂结余本领和抗危机本领。

　　公司永远相持自帮研发道道，正在产物和工夫研发方面继续加大加入。截至 2023年12月31日，公司获得专利、推算机软件著述权及软件产物等研发成就如下：获取专利 153项，此中境内发现专利 78项，国际专利11项；获取软件著述权证书462项，具有招牌369项。上述科研成就为公司的继续起色保驾护航，成为公司的重心竞赛力之一。

　　公司永远相持自帮研发道道，继续擢升科技革新本领、饱励数字化向智能化升级。面临金融范畴陆续转变的诓骗本事，公司秉持科技赋能交易理念，基于大数据与人为智能工夫，打造具备自帮学问产权的支出危机防控编造，通过海量数据（603138）跨行业、跨范畴自愿深度发现、展开相合阐发、溯源危机交往，修筑全方位、多层级的“事前、事中、过后”全流程反诓骗危机解决编造，危机防控与决定等编造智能化任职已笼盖全盘商户，编造危机防控和决天命据牢靠性处于行业当先程度。智能反诓骗、数字公民币、幼我消费者权柄爱戴、幼我金融音信爱戴、商用暗号使用、汇集平和等项目使用与落地，促进了编造继续迭代升级，不只表现公司强盛的产研调解本领，也彰显了企业敢于负责社会义务的形势。

　　公司建树从此，坚持对产物德料千锤百炼，以打造低本钱、高质料、急迅反映的供应链解决编造为重心代价。公司一方面通过出产效能擢升、出产直通率擢升、工艺优化等行径与项目，正在保险产物高效平和的条件下，进一步擢升满堂工效与品德；另一方面，公司通过陆续饱励研发革新，继续优化产物本钱，确保产物开荒也许准期高质料的完毕交付，增值任职编造进一步完美，正在急迅反映客户任职需求的同时，为革新交易延迟拓展供给了宽裕的资源保险。

　　同时，公司踊跃使用工夫本事促进任职革新，自帮开荒了任职解决及风控解决平台，人均任职效用陆续擢升。高效运作的任职汇集以及智能化的任职解决和风控解决平台，不只保险公司的终端机具维保任职、增值任职收入安稳增进，并且督促公司陆续发现财富链代价、延迟拓展多范畴革新交易。

　　始末多年的陆续打造、改革升级，目前公司具有完美的产物研发编造、墟市营销编造、出产创造编造、质料管控编造、人力资源编造，有利于整合各个交易链资源，完毕重心资源的优化摆设，节造出产本钱和产物德料的同时举办产物和贸易形式革新。为顺应行业起色、公司政策重心和贸易形式的转变，擢升对墟市和客户的反映速率，公司对全盘交易线及结构模块举办生态整合，将同类产物线或团队整合于统一个奇迹群，并将内部重心解决流程通过数字化本事举办整合，从而完毕资源的高度共享和高效欺骗。同时，公司还推轶群期股权饱励部署，作战对重心员工的长效饱励机造，激勉了各个板块协同性和全员踊跃性。

　　得益于公司国际化交易政策经营的继续饱励和落地，公司仍旧正在环球周围作战了完美的营销任职汇集，积蓄了豪爽优质客户资源。呈报期内，公司营销任职汇集共笼盖寰宇300多个都邑（含港澳台）及多个海边境区，能够缓慢反映客户对电子支出受理终端筑立和电子支出任职的需求。基于公司巨大的任职汇集以及高效的任职解决平台，公司可认为环球团结伙伴、商户及消费者用户供给优质电子支生产物、支出任职及全方位的数字经济行业管理计划，正在国际墟市陆续擢升自己的竞赛势力。

　　截至2023年12月31日，公司已正在环球90多个国度完毕产物贩卖、任职延迟及供给优质的管理计划，跟着客户得志度、墟市承认度的继续擢升，公司正在国际墟市上的品牌代价和品牌识别度逐渐成为公司重心竞赛力的表现。

　　呈报期内，国内消费墟市鲜明苏醒，第三方支出行业延续强禁锢态势，海表墟市挪动支出渗入率稳步擢升。公司一方面深耕墟市渠道，加强合规运营，强化现金流解决和危机节造，公司各项财政目标显露持重；另一方面鼎力履行支出硬件和支出任职出海政策，完美海表渠道汇集，支出硬件正在核心墟市告捷完毕当地化运营，并正在欧盟墟市落地收单交易，公司交易出海再创佳绩。

　　呈报期内，公司完毕贸易收入38.01亿元，同比旧年低重11.94% ；完毕毛利润14.75亿元，同比旧年增进35.22%；完毕归属于上市公司股东的净利润7.55亿元，同比旧年增进1,588.44%；完毕归属于上市公司股东的扣除非每每性损益的净利润7.00亿元，同比增进279.84%。

　　旧年公司营收有所下滑，重倘使由于受执照续展身分影响，收单交易交往流水同比低重所致。公司归属于上市公司股东的净利润同比完毕鲜明增进，重要系 2022 年归属于上市公司股东的净利润受商誉减值计提和贸易表付出中资金退还付出影响导致基数较低所致。若剔除上述身分影响，公司 2023年归属于上市公司股东的净利润同比增速约为110.09%。

　　呈报期内，嘉联支出核心展开风控与合规解决，继续强化直营渠道开发和金融机构团结，陆续拓展新的支出范畴和交易场景，为客户供给更多元化的支出管理计划。受执照续展身分以及加强风控合规影响，嘉联支出2023年累计处置交往流水约1.94万亿元，较旧年同期低重24.81%；完毕贸易收入约25.80亿元，同比旧年低重15.68%；完毕净利润3.83亿元，同比增进1163.37%，重要系旧年同期资金退还身分以及今年度收单交易毛利率擢升影响。若剔除资金退还身分影响，嘉联支出2023年净利润同比增速约为111.32%。

　　2023年7月，嘉联支出《支出交易许可证》告捷通过续展，影响公司收单交易运营的环节危机清除。借此契机，嘉联支出逐渐加大署理商渠道加入，完美国内直营汇集开发、深化银行机构团结，第四序度嘉联支出收单产物线月份月度交往流水完毕环比增进。截至目前，嘉联支出仍旧与400家银行完毕团结，笼盖国有银行、股份造贸易银行、城商行及农信社等。嘉联支出分公司数目抵达 36家，直营渠道笼盖寰宇178个都邑，开始筑成笼盖寰宇的直营汇集。

　　呈报期内，嘉联支出踊跃反映当局减费让利号令，截至2023年12月31日，减费让利累计金额6,815.47万元，此中遵从《合于低重幼微企业和个人为商户支下手续费的合照》（银发〔2021〕169号）和《合于低重幼微企业和个人为商户支下手续费的提议书》（中支协发〔2021〕62号）规章减费让利金额累计179.16万元，累计惠及幼微企业及个人为商户49.16万户。

　　近年来，公司场景数字化任职逐渐从单产物、单模块的形式向编造化、平台 SaaS化形式演变。嘉联支出通过自研以及与行业出名的 SaaS厂商团结等方法为多个行业及分别使用场景的团结伙伴及商家供给针对性的行业管理计划。呈报期内，嘉联支出盘绕商户门店场景，供给到店前、到店中、到店后全方位商户SaaS管理计划，目前仍旧推出嘉联云店等多个行业 SaaS管理计划，笼盖餐饮、零售、教培、物业泊车、美业、加油、景区、购物核心等十几个行业。嘉联支出拥有深挚的工夫积蓄和丰饶的运营体会，可为各地当局供给消费券项主意工夫和运营任职，网罗当局消费券、卡优惠权柄、汽车消费补贴、家电家具补贴等多品种型。呈报期内，嘉联支出鼎力饱励消费券等权柄交易的起色，扩充与各地当局的团结周围，累计展开272轮各样消费券补贴行径，笼盖西藏、山东、广东、湖北等地12个都邑，核销金额约 5.25亿，策动消费金额约90亿元，有用饱励了消费苏醒和地方经济增进。

　　呈报期内，公司鼎力饱励支出任职出海政策，建树跨境奇迹群，掌握海表墟市收单交易和跨境支出交易的展开。截至目前，公司跨境奇迹群根柢团队仍旧组筑完毕，面向跨境及海表墟市的支出任职产物编造仍旧开始搭筑实行，并完毕了首笔海表当地交往收单。同时，公司也正在盘绕跨境电商、跨境商业等场景踊跃构造支出任职交易，新推出的跨境支生产物Paykka已维持10+环球主流币种的收款交易以及环球150+币种的收单交易。

　　近年来，跟着海表挪动支出渗入率的急迅擢升，海表墟市对电子支出筑立的需求急迅增进。尼尔森呈报数据显示，拉美雷竞技APP、非洲、中东等起色中国度区域仍旧成为环球电子支出筑立销量增速最高的墟市。呈报期内，新毂下支出鼎力促进支出硬件出海政策，踊跃开垦海表新墟市，陆续完美海表贩卖汇集构造，连续夯实中东、拉美等海表大墟市份额，进入欧美、日本等高端墟市，并正在核心墟市饱励当地化交付，电子支出筑立交易海表墟市功绩再革新高，NEXGO Cloud平台效力陆续完美、终端接入数目继续增进。国内墟市方面，新毂下支出告捷中标开发银行、邮储银行（601658）、乡村信用团结联社、乡村团结银行等首要客户的支出筑立采购项目。

　　呈报期内，新毂下支出完毕贸易收入约 9.50亿元。公司电子支出筑立海表墟市营收延续增进势头，电子支出筑立海表墟市毛利润同比增进18.70%；海表墟市完毕出货量446.39万台，同比增进48.63%。

　　呈报期内，新毂下支出盘绕SoftPOS、数字公民币、鸿蒙国产金融操作编造等新工夫、新支出方法、新使用场景踊跃加入研发资源，时候研发加入占新毂下支出满堂贸易收入约11.80%。公司继续强化研发解决本领，擢升开荒效能和质料平和、编造接口和造定典范化，提升产物计划牢靠性和安稳性，为知足支出墟市端庄的平和爱戴需求及验证数字公民币的交互造定、密钥编造做好了宽裕打定。针对门槛较高的高端墟市，新毂下支出继续加大研发工夫加入，支出软硬件产物认证获得较大打破。截至目前，新毂下支出已获得MPOC 认证、PCI P2PE认证、PCI SLC认证、PCI PIN认证、日本FELICA认证、PCI KLD认证、欧洲CC认证、英国RNIB认证、印度BIS认证，为后续翻开核心海表墟市奠定了根柢。依附正在支出工夫范畴的深挚积蓄和继续深耕，2023年新毂下支出告捷通过了工业和音信化部专精特新国度核心“幼伟人”企业复核，荣获“第七届深圳市自帮革新百强中幼企业”称呼，并获得深圳市科学工夫赞美委员会办公室评比的 2023年度深圳市科技先进奖雷竞技APP。

　　近年来，跟着国内短视频、直播、表卖、出行等各样互联网使用用户领域的急迅增进，为知足合规及风控哀求，互联网企业对基于互联网交易状态的主体身份认证审核任职需求日益增进。继续为客户供给优质安稳高效的风控任职、审核任职以及智能运维工夫任职已成为评议审核任职交易竞赛力的环节因素。跟着挪动互联网向纵深起色，用户领域、正在线时长陆续扩充，长沙法式陆续升级解决、工夫和任职，正在认证审核、实质审核、互联网营销和软件任职等方面知足墟市最新需求。

　　呈报期内，公司审核任职板块完毕贸易收入约5,293.40万元。下一步，长沙法式将连续鼎力开垦新客户，踊跃加入互联网企业项目招投标，丰饶和完美公司交易品种，扩充创收点和营收领域。正在内部解决方面，将陆续加英雄才梯队开发，优化公司解决架构，巩固交易承接本领和本钱上风。

　　呈报期内，公司继续加大人为智能范畴资源加入，陆续完美交易构造，踊跃探求人为智能工夫赋能公司交易的使用场景，参股子公司正在海表墟市告捷推轶群款热点使用，获得了鲜明的贸易化功劳，策动公司投资收益同比增进。公司还与上海卫莎汇集科技有限公司协同出资设立上海拾贰区音信工夫有限公司，组筑人为智能探索团队，展开明用智能体（General Purpose AI Agent）工夫研发，起色多模态AI产物，探求AI工夫赋能企业及商户高效运营的各样管理计划，将为公司带来新的交易增进机遇。

　　公司静心于电子支出工夫范畴的研发和革新，正在国度数字公民币研发试点事务稳步促进的大配景下，公司踊跃促进与银行机构正在数字公民币运营行径和工夫任职范畴方面的团结。目前公司已实行局部机构前期的工夫联和谐编造测试，并配合银行机构进一步协帮商户端的受理终端改造、数字公民币受理场景落地等扩大任职，仍旧正在多个线下消费场景中完毕使用。同时，公司支出硬件产物仍旧全盘维持数字公民币受理效力，并实行数字公民币“硬钱包”产物计划和工夫开荒。

　　公司正在姑苏挂牌建树新毂下数字泉币使用实行室，核心展开数字泉币终端筑立创造、合联编造升级等范畴的探索，加快完美数字公民币受理情况的生态开发，全力于成为国内数字泉币使用落地的引颈者。针对数字公民币的受理场景，公司也许供给多种场景下的数字公民币受阐明决计划。目前，公司已展开数字公民币革新演示园区全场景计划计划，从而完毕园区级其余数字公民币领域试点及使用，帮力数字公民币扩大。

　　据中国公民银行揭晓的《中国支出编造起色呈报2015》形容，目前我国变成了以中国公民银行径重心、银行业金融机构（含财政公司）为根柢、特许整理机构和支出机构为填补的支出编造。

　　（1）中国公民银行：中国公民银行是中国支出编造开发的结构者、饱励者、监视者，肩负“庇护支出、整理编造寻常运转”等法定职责，开发运转了第二代支出编造、重心银行司帐核算数据集合编造、寰宇支票影像调换编造、境表里币支出编造等首要交易编造，为金融机构和金融墟市供给低本钱、高效能的民多整理平台，加快了社会，饱励了经济金融较速起色。

　　（2）银行业金融机构：银行业金融机构（以下简称银行）是支出任职的供给主体。银行鼎力促进金融任职革新，陆续提升支出任职程度，正在职职实体经济、守住危机底线、深化改良盛开等方面获得鲜明功劳。我国变成了多品种、广笼盖的银行机构编造，它们通事后善交易编造、前台供给和受理各式支出东西（或支出东西受理机具）的步地，向雄伟单元和幼我供给多主意、不同化、本性化的支出任职。

　　（3）特许整理机构：整理机构踊跃加入中国支出任职墟市，正在特定范畴供给专项支出任职。中国银联股份有限公司（以下简称中国银联）是中国银行卡撮合结构，通过银联跨行交往整理编造，完毕贸易银行编造间的互联互通和资源共享，包管银行卡跨行、跨区域和跨境的运用。网联整理有限公司（简称NUCC）是经中国公民银行照准建树的非银行支出机构汇集支出整理平台的运营机构，行动寰宇团结的整理编造，重要处置非银行支出机构提议的涉及银行账户的汇集支出交易，完毕非银行支出机构及贸易银行一点接入，供给民多、平和、高效、经济的交往音信转接和资金整理任职，结构拟定并引申平台编造及汇集支出墟市合联的团结圭臬典范，和谐和仲裁交易牵连，并将供给危机防控等专业化的配套及延展任职。

　　（4）支出机构：支出机构正在中国零售支出中阐明着首要效率。近年来，借帮电子商务的振起，支出机构使用互联网、挪动通讯等新型音信工夫，宽裕阐明自己机造生动的上风，为社会公家供给幼额、急迅、便民的零售支出任职。支出机构从事的支出交易形式又分为汇集支出交易、预付卡刊行与受理交易、银行卡收单交易。

　　正在支出编造中除以上支出任职主体表，支出软硬件供给商和收单渠道任职机构是电子支生财富中起到辅帮效率的主体。新毂下从事以金融POS机为主的电子支出受理终端筑立软硬件的出产、研发、贩卖和租赁，并新增了银行卡收单及增值任职等交易，该交易均是电子支生财富链中的首要合节，公司定位于成为优质的电子支出归纳任职商。

　　中国公民银行最新揭晓的《2023 年第三季度支出编造运转总体处境》显示，我国支出编造运转平定，银行账户数目、非现金支出交易量、支出编造交易量等总体坚持增进，咱们合切到：

　　截至2023年三季度末，寰宇共开立银行卡97.26亿张，同比增进3.67%。此中，借记卡89.47亿张，同比增进4.34%；信用卡和假贷合一卡7.79亿张，同比低重3.47%。人均持有银行卡6.89张，此中，人均持有信用卡和假贷合一卡0.55张。

　　数据讲明，截至 2023年三季度末，寰宇银行卡发卡量总量同比幼幅增进。此中，信用卡发卡数目与人均持有信用卡数目展示低重的趋向，奈何深耕现有信用卡用户并供给合联使用增值任职，将是支出行业的新挑拨和新机会。

　　截至2023年三季度末，银联跨行支出编造联约商户3465.90万户，联网POS机具4304.30万台，ATM机具84.70万台。寰宇每万人具有联网POS机具304.89台，同比增进8.78%。

　　数据讲明，截至2023年三季度末，我国联网商户数目及联网POS机具数目均同比展现增进。咱们以为，跟着线下消费的就手苏醒以及扫码盒子、收款音箱等新型支出终端产物的展现，我国POS终端行业仍旧渐渐回暖，并有或许连续坚持增进态势。

　　截至2023年三季度末，寰宇共产生银行卡交往3818.55亿笔，金额825.43万亿元，同比别离增进16.82%和 7.86%。此中，存现交易36.58亿笔，金额28.16万亿元，同比别离增进4.07%和8.60%；取现交易47.98亿笔，同比低重4.69%，金额26.83 万亿元，同比增进4.15%；转账交易1561.85亿笔，金额669.98万亿元，同比别离增进14.13%和8.68%；消费交易 2172.13亿笔， 金额 100.46万亿元，同比别离增进19.68%和3.45%。

　　上述数据显示，我国银行卡交往笔数和金额展示增进态势，这解说近年来电子支出依托其便当性的上风，仍旧成为人们平常生存、衣食住行中不行贫乏的一局部。跟着线下消费渐渐克复和隆盛，二维码、数字公民币等新兴支出方法渐渐向下层扩散，电子支出的主流身分将持久坚持。

　　截至 2023年三季度末，银行共处置电子支出交易（注解：电子支出是指客户通过网上银行、电话银行、手机银行、ATM、POS和其他电子渠道，从结算类账户提议的账务转折类交易笔数和金额。网罗网上支出、电话支出、挪动支出、ATM交易、POS交易和其他电子支出等六种交易类型。）2182.73亿笔，金额2532.35万亿元，同比别离增进5.58%和10.06%。此中，网上支出交易703.76亿笔，同比删除7.04%，金额2053.74万亿元，同比扩充10.51%；挪动支出交易1357.55亿笔，同比增进16.26%，金额421.27万亿元，同比增进11.37%；电线万亿元。

　　上述数据显示，截至 2023年三季度末，我国挪动支出交往笔数和交往金额增进鲜明，此中网上支出和挪动支出这两种电子支出类型霸占绝对主流，这解说容易急迅的挪动支出仍旧受到雄伟大多的普通接待，格表是近年来二维码支出和数字公民币等多样化挪动支出本事的普及，进一步饱励了挪动支出的昌盛起色。

　　截至2023年三季度末，公民币跨境支出编造处置交易475.65万笔，金额88.08万亿元，同比别离增进54.12%和24.71%。

　　上述数据解说，我国跨境支出交往数目和金额展示强劲增进的态势，近年来跟着我国跨境电商的迅猛起色、公民币国际化的陆续深化，来日跨境支出墟市将继续高速起色，交易远景空阔。

　　跟着容易急迅的电子支出工夫的全盘普及，环球支出行业来日将希望坚持继续增进。近年来，商家的谋划形式和消费者的支出行径加快由任职线下挪动至线上，展现多量以无接触购物，线上哺育及办公为主的云场景支出情况，为支出行业创作了新交易和新起色机遇。波士顿征询（BCG）揭晓的《2022年环球支出行业呈报》估计环球支出行业希望正在来日10年延续上升态势，到2031年环球支出行业总收入将抵达 3.3万亿美元。

　　跟着挪动互联网的起色，线上线下相互调解的支出方法已成趋向，智能支出终端行动线下商户数字化运营的载体，显示了其调解支出及多样化的 APP使用与场景维系的鲜明上风。智能支出终端是正在古代支出终端的根柢上的升级换代，不只整合兼容各式支出方法，而且仍旧升级成为集各项效力为一体的归纳性解决终端。生物识别工夫正在支出范畴的使用也正在继续起色和改革中，其工夫能强化用户身份识别，给支出交往供给平和保险，而且能完毕长途用户识别，使支出打破空间节造。此中，指纹识别渐渐起色成为运用最为遍及的平和认证方法之一，已使用于金融支出、安防门禁及刑侦等范畴。

　　来日智能支生产物迭代古代POS机的速率日益加快，叠加数字泉币引申带来的行业机遇，多年深耕支出终端筑立的厂商正在工夫和平和方面供给了维持和保险，支出终端通过编造介入交往、谋划和增值任职等合节，渐渐获取了更大的议价本领，并通过遍及的企业团结和并购的形式，拓展财富链条，供给满堂管理计划，从而修筑支出生态编造。

　　（3）智能支出终端与SaaS软件维系饱励灵巧运营，催生数字化支出与多元化场景深化调解

　　跟着智能支出终端的普及，支出机构能从支出合节启程，将智能支出终端行动通道和载体，维系数字化运营本领，完毕由收单任职商向数字化归纳任职商的改造。智能支出终端基于盛开性的安卓或鸿蒙操作编造，能够通过搭载 SaaS软件深化加入商户的平常谋划解决，盘绕供应链解决、营销拓客、会员解决等方面的谋划需求，通过对门店的数字化解决及谋划数据阐发，帮帮商户更好地解析其谋划处境，可为商户拟定或刷新营销政策，提升商户经贸易绩及擢升营销成效，为商户供给效力多样化的谋划东西，知足商户谋划解决的潜正在需求，实际上帮帮商家擢升数字化时期的获客、活客及任职本领，最终完毕以数字化为底座调解多元化场景的灵巧运营形式。

　　正在此配景下，第三方支出机构已不再范围于供给通道交易的简单利润形式，渐渐从仅供给根柢支出任职的贸易形式转型为供给更有竞赛力的数字化产物及增值任职形式，通过 SaaS东西赋能商户数字化改造，为商户供给基于场景的精巧化运营解决，正在完毕降本增效的同时，通过数据全链道跟踪反应与阐发，为商户灵巧谋划供给有力的数据支持。从平常支出生态圈到全场景挪动金融任职，第三方支出机构正正在按照支退场景输出更多定造化的行业管理计划及增值任职，帮力企业客户完毕数字化转型，将支出全盘调解于企业谋划解决及财富链的智能化升级中。

　　2020年，中国公民银行法天命字泉币关闭试点就手启动。从 2014年至今，央行数字泉币稳步起色，已逐渐从顶层计划引申至到落地标准。中国公民银行数字泉币探索所数据显示，2023年数字公民币国内试点周围连续扩充，使用场景陆续丰饶。数字公民币试点周围已扩展至17个省市的26个试点区域。数字公民币使用场景已从幼我消费场景延展到薪资发放、普惠贷款、绿色金融等对公企业任职，以及财务、税收、公用奇迹、电子政务、帮农扶贫等政务任职场景中，为国度政策履行与金融任职实体经济供给有力支持支付设备。

　　跟着数字公民币试点领域的有序扩充，数字公民币的使用范畴正正在逐渐拓展，数字公民币有利于进一步低重公家获取金融任职的门槛，未开立银行账户的公家可通过数字公民币钱包享福根柢金融任职。数字公民币通过“双离线”效力可笼盖贫乏汇集笼盖或汇集笼盖担心稳的区域，扩宽支出任职笼盖周围；通过数字公民币的松耦合属性，数字公民币可任职没有银行账户的人群（比如暮年人、儿童、表国人等），有用擢升支出任职的受多群体。同时，盘绕数字公民币的流畅任职可为贸易银行、第三方支出机构及合联机构创作新的交易增量，网罗硬件替代、软件迭代、收单任职等。

　　国内挪动支出交易起色迅猛，中国已成为环球第一大挪动支出墟市，相对国内墟市起色增速趋于平定，海表挪动支出旭日东升。同时，无接触式的挪动支出缓慢实行了对海表墟市的渗入，国内第三方支出机构也纷纷把眼神投向费率更高、竞赛更少的海表支出墟市，发端向环球举办扩张。以银联、支出宝、微信支出为代表的中国支出巨头加快拓展海表墟市，从任职出境游的中国人，渐渐过渡到任职当地墟市。与此同时，豪爽的中国支生财富链上下游以及海表华人草创企业，将工夫、产物、任职、形式、人才带向环球，掀起了环球从卡基支出向账基支出转型升级的海潮，此中就网罗POS厂商。尼尔森揭晓的2022年环球POS与收单墟市呈报显示，2022年环球各样POS机具出货量达1.483亿台，同比增进4.5%。此中亚太区域如故是环球最大的POS机具墟市，2022年出货量为8950万台，同比增进1.5%；拉美区域POS机具出货量2520万，同比增进0.5%；欧洲区域POS机具出货量1430万，同比增进14.2%；中东及非洲墟市POS机具出货量726万，同比增进24.9%，是增进最为迅猛的区域；美国墟市POS机具出货量780万，同比增进11.7%。

　　跟着挪动互联网的急迅起色，带来了新的支出使用场景和使用需求，对长路过济和非接触支生形成了重大的饱励力，也为数字化支出带来了新的契机。正在海表挪动支出情况愈加成熟、本地商户对中国挪动（600941）支出的解析及回收度深化的趋向下，海表商户对使用中国挪动支出工夫举办市肆数字化解决的志愿将逐渐加深，海表新兴墟市有着重大的潜力和优越的贸易情况，可面向海表输出很多已正在国内告捷落地的成熟使用场景，海表支出墟市仍将会坚持增进态势。

　　近年来，行动新兴商业业态，跨境电商依附其线上交往、非接触式交货、交往链条短等上风逆势上扬，为国内实体企业走出国门进军海表阐明了踊跃效率。过去一年，跨境电商进出口商业额继续增进，成为稳表贸的首要力气。按照商务部预测，到2025年中国跨境电商交往额将抵达2.5万亿元。

　　2020年从此，依托中海表贸行业强劲的增进，叠加表贸企业加快线上化、电子化，加倍是中幼微表贸企业对第三方跨境支出需求兴盛，第三方跨境支出行业得以连续展示增进的态势，B2B跨境支出增进尤为杰出。中国海合数据显示，2023年，我国跨境电商进出口总额2.38万亿元，增进15.6%。此中，出口1.83万亿元，增进19.6%；进口5483亿元，增进3.9%。因为一带一块等计谋饱动、环球跨境商业线上化趋向鲜明，估计来日环球跨境支出交往领域仍将坚持较高增速。

　　正在过去十年里，国内金融POS细分行业墟市竞赛体例相对安稳，正在该范畴能与公司变成有用墟市竞赛的电子支出受理终端筑立的重要品牌有百富、联迪、新大陆（000997）等。近年来，国内 POS机具墟市竞赛日益激烈，毛利继续走低，各大厂商渐渐把贩卖增进核心转向海表墟市。 按照尼尔森呈报，2021年环球POS出货量排名前十的厂商中大局部为国内厂商。因为公司霸占进入海表墟市之先机，正在海表核心墟市仍旧构造当地化团队，正在POS机产物之根柢上叠加软件任职，为客户定造开荒运转POS、处置支出交往等一系列编造开荒任职，陆续巩固其与客户之间的粘性，从而牢牢褂讪正在海表墟市的身分。

　　继2014年公司海表墟市订单获得打破后，2015年收购美国Nexgo,Inc.，2016年后接连正在香港、澳门、印度、卢森堡等地设立子公司，进一步强化海表墟市的政策构造，而公司完好的电子支生财富链构造和中国创造的本钱上风，强化了公司的国际竞赛归纳势力，帮力打破海表墟市。

　　收单机构处于线下支生财富链中游，联络商户与支出、整理机构。艾瑞征询 2023年中国第三方支出行业探索呈报显示，中国第三方财富支出交往领域将坚持安稳增进态势，2023-2027年的年化复合增进率约10.5%。挪动互联网的风行，使得“维持无接触支出”、“线下转线上”成为商户谋划的须要前提，2020年从此越来越多的中幼微商户通过非现金支出通道完毕收付结算，而且大局部中幼微商户存正在线上获客本领脆弱、谋划形式简单、鄙夷用户运营、货色供应效能低等短板，亟需专业化的团队辅帮实行古代谋划形式向数字化谋划形式的过渡，这有利于第三方线下收单机构从收单支出切入中幼微的数字化谋划需求，供给基于支退场景全流程的一站式数字化任职。

　　2018年5月嘉联支出正式并入上市公司后，公司告捷切入支出及运贸易务，完毕了财富链延迟，协同上风鲜明。正在针对线下商户的收单任职范畴，重要竞赛敌手为银联商务、拉卡拉（300773）等头部机构。正在供给平和、便捷、顺畅的支出体验根柢上，收单机构都发端珍视为商户供给愈加优秀的增值运营任职，巩固商户的粘性，为后续起色翻开空间雷竞技APP。对待收单机构而言，来日的竞赛将会正在谋划形式、多元化扩大渠道、细分行业归纳任职本领等多方面张开；而收单机构的谋划政策、革新反映速率、渠道掌控力、解决本领将会成为重心竞赛力。

　　综上所述，国内电子支出任职行业正面临机遇和挑拨共存的排场，无论是对待古代的POS终端筑立出产厂商，依然对待代表新型支出工夫与筑立的互联网挪动支出加入者，奈何支配住墟市的转变，收拢来日墟市起色的主流趋向，是全盘墟市加入者协同面临的挑拨与机遇。

　　公司将继续深耕“支出+终端”主贸易务，踊跃探求人为智能等革新交易，全盘促进交易出海政策，加快环球化构造，为客户供给有竞赛力的支生产物和任职管理计划。

　　1、国内收单交易方面，一方面支配国内消费苏醒机会，强化国内直营团队开发，扩充直营商户数目，深化银行交易团结，夯实渠道根柢，拓展当局消费券等增值交易，搭筑商户归纳任职平台，擢升交往领域和渠道复用率；另一方面强化收单产物圭臬化开发，连续迭代完美重心编造，完毕急迅陈设，高可用，高复造，同时分身危机和本钱，做好风控合规解决。

　　2、支出硬件交易方面，国内墟市强化总行招标事务构造，拓展场景化硬件贩卖。海表墟市连续褂讪现有墟市和份额，拓展欧美日等高端墟市，优化产物与客户贩卖组织，扩充任地化运营，同时踊跃培植SoftPOS、NEXGO Cloud等新的交易增进点。

　　3、海表收单及跨境支出交易方面，公司将继续加大加入力度，盘绕跨境电市场景以及海表收单交易场景，推出欧洲码付产物、B2B收款产物、B2C收单产物，并陆续展开产物效力迭代，继续优化环球资金渠道和运营本领，加快墟市拓展与扩大，强化跨境生态开发，作战当先的行业管理计划，打造有影响力的环球支出品牌。

　　4、工夫研发方面，支出硬件产物要相持以客户需求为导向，珍爱产物经营和工夫开发，连续做好核心产物开荒，通过强化产物平台化开发，提升产物开荒效能，擢升产物重心竞赛力。支出任职编造工夫研发方面，将踊跃盘绕禁锢哀求，连续完美国内支出任职编造，保险重心支出编造安稳、适当风控合规哀求。

　　5、人为智能交易方面，公司将盘绕人为智能工夫各样使用场景，加大资源加入，陆续完美交易构造，探求AI工夫赋能企业及商户高效运营的各样管理计划，展开明用智能体（General Purpose AI Agent）工夫研发，起色多模态AI产物，变成新的交易增进点。

　　电子支出任职交易主体、交易全流程从来从此都是行业禁锢机构核心监控的周围。近几年苛禁锢成为支出墟市的主旋律，对电子支出行业从加入主体、交易流程、交往权限等方面举办了全方位的规章，对行业形成了深远影响。跟着交易起色以及禁锢计谋转变，若公司无法获得合联交易谋划天资，将对公司谋划变成倒霉影响。针对此危机，公司将踊跃进修跟举办业禁锢计谋，探索行业起色趋向，相持电子支出平和、金融编造平和，强化公司合联交易的流程节造的合规解决，踊跃应对行业禁锢给行业起色带来的新转变、新机会和新挑拨。

　　近年来，第三方支出行业正处正在急迅起色阶段，行业竞赛也日趋激烈。“96费改”之后，银行卡收单交易收费形式由固定费率改为墟市化订价，行业均匀费率有继续低重的趋向。公司始末多年起色，正在品牌出名度、寰宇渠道汇集、人才、工夫及产物、编造运营本领等方面具有必然的上风和竞赛壁垒，但若来日公司不行无误支配墟市和行业起色机会，合理节造运营本钱，继续举办工夫升级和贸易形式革新，擢升商户任职本领，则或许存正在经贸易绩下滑等墟市竞赛危机。针对该危机，公司将踊跃跟举办业起色趋向，强化前瞻性探索本领和本钱节造，盘绕标的商户重心需求，通过继续巩固革新本领和研发势力饱励产物升级，连续擢升客户任职程度，加大寰宇汇集渠道的开发及解决本领，进一步褂讪和擢升公司的墟市当先身分。

　　基于政策起色必要，公司近几年来通过吞并收购等方法获取工夫、资源和新墟市，同时也增大了财政压力和扩充了财政危机，这对公司财政解决、投后解决和危机节造提出了更高的哀求。吞并收购带来的财政危机重要网罗但不限于对被并购企业代价评估不妥的订价危机、为支出并购资金的融资危机以及交往实行后对被并购企业的交易整合等其它危机。同时，正在满堂经济增进压力较大的情况下，被并购企业谋划及结余情形不达预期危机也相应增大，吞并收购中形成的商誉也将面对计提减值的压力，从而变成影响上市公司当期结余功绩之危机。针对这些危机，公司将巩固财政解决团队的专业素养，作战愈加端庄的危机节造编造；郑重遴选并购标的，强化对其尽职观察低重订价危机；实时采纳多种方法融资以获取所需资金，避免太过欠债以及克日错配等题目，按照实践处境合理经营资金组织，以及合理遴选支出方法、进度和金额从而低重因收购带来的财政危机；对待被并购企业完毕政策整合、人力资源整合、文明整合和财政解决编造的整合，抵达整合后企业代价最大化的标的。

　　公司踊跃展开基于挪动互联网的产物、工夫和任职的革新探求，但因为电子支出合联交易自己具备的繁复水平，以及行业高速起色带来的行业迭代加快，交易需求及起色的试错本钱越来越高，加之这些交易目前都面对着贸易形式上的革新，新产物和任职必要更靠拢完全的场景运用，场景定造化开荒的趋向越来越鲜明。正在数字经济和5G通讯新时期下，公司必要举办陆续的探乞降探索，这导致公司现有产物、工夫和任职的革新速率或许跟不上墟市的转变，无法知足墟市需求，导致公司的结余本领低于预期。针对该危机，公司将采纳踊跃引进高端人才的政策，加倍是引进有过行业体会和告捷案例的卓越人才，加大正在新兴工夫范畴的研发加入，宽裕洞察行业起色趋向和调研墟市需求，以及踊跃寻找正在公司政策构造范畴具有较高墟市份额和贸易形式已获取墟市验证的可并购标的，以提升公司对来日墟市机遇的支配本领，缓慢完毕交易转型。

　　公司原有交易是以电子支出终端研发、出产和贩卖交易为主，通过近几年的内生孵化和表延并购举办了财富链上下游拓展和新兴工夫储蓄。正在各式身分影响下，公司存正在政策落地速率、效能和质料或许低于预期，以至政策转型凋零的危机。针对此危机，公司解决层深知政策转型并不行马到告捷，做好了持久的打定，按照政策经营和交易重心的安排，开始解决架构的改革和重塑，踊跃储蓄新经济新形式下的合联人才、工夫，以及举办相应资金、资源的储蓄。

　　公司来日的政策经营和交易起色将重要盘绕新交易、新任职和新工夫及海表墟市展开。因为持久静心于国内墟市，公司现有团队正在海社交易和营销的体会相对亏折，格表是应对海表不确定性的危机，此中网罗但不限于本地政事经济阵势安稳性、本地司法税务等禁锢计谋哀求、本地贸易文明不同身分带来对交易及公司利润的影响。人才是公司来日政策履行的重心因素，以是，公司假设不行缓慢培育或告捷引入更多卓越的解决人才，则有或许导致公司交易起色无法打破现有瓶颈和无法很好识别及提防危机产生。针对该危机，公司仍旧发端按照交易需求，引进卓越的运营人才和团队，寻求墟市革新，工夫革新和解决革新等首要因素，同时举办人才组织优化事务，为公司的交易转型和起色成婚合适的人才军队。

　　2015年6月10日，公司召开第三届董事会第十二次（偶尔）聚会登科三届监事会第十二次聚会审议通过《审议加入提议设立互相人寿保障公司（或结构）的议案》，公司出借自有资金 5,000万元，加入提议设立互相人寿保障公司（或结构），出借资金后公司拟占互相人寿保障公司（或结构）初始运营资金的5%。2016年 6月 22日收到中国保障监视解决委员会《合于筹筑信丽人寿互相保障社的批复》（保监许可[2016]551号），该保障公司于2017年5月实行工商注册挂号手续并获得贸易牌照雷竞技APP。因为正在金融强禁锢配景下合联司法或禁锢规章产生转变，或许影响保障公司的寻常运营，且互相保障形式正在国内还处于前期起色阶段其结余形式还未经墟市宽裕验证，其投资收益有不达预期的危机。

　　近年来，公司来自海表的收入继续急迅增进，占公司总营收的比重陆续擢升。鉴于中国境内创造业财富链完好、公司产物工夫、体会程度较高且各方面本钱比拟欧美国度较低的特性，公司表销交易目前尚不存正在鲜明的客户流失危机。来日，海表墟市竞赛加剧、商业壁垒或对表商业摩擦等身分，或许会使公司的产物价钱竞赛上风弱幼，存正在导致电子支生产物表销客户流失的危机。若来日公司重要表销国度或区域产生交锋、天然灾难等不行抗力事情，或许对公司表销形成较大倒霉影响，表销收入或许存正在增进放缓或下滑的危机。跟着表销收入领域增进，公司功绩存正在随汇率震撼而震撼的危机。其它，跟着表销收入领域增进，对海表客户的应收账款也会有所扩充，存正在因各式源由导致相应的应收账款形成坏账的危机。针对该危机，公司将加大海表客户拓展力度，踊跃庇护海表重心客户合连，亲近合切海表墟市需求转变，按照墟市趋向转变采纳针对性的营销政策和产物政策，同时，针对汇率震撼危机，公司采纳展开远期结售汇、表汇衍生品交易等办法，以尽量缓冲或删除汇率转折对公司功绩的影响。

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